Гривневі депозити: українці тримають рекордні 1156,9 млрд грн

5 серпня 2026, 13:00 ·1037 слівредакція

Попри курсові коливання, обсяг гривневих вкладів населення зріс до 1156,9 млрд грн. Чи приносять такі депозити реальний дохід — у матеріалі.

На початок липня 2026 року загальний обсяг вкладів фізичних осіб і ФОПів в українських банках досяг 1749,0 млрд грн, збільшившись за місяць на 48,6 млрд. Основний приріст забезпечили саме гривневі депозити: вони зросли на 39,5 млрд грн — до 1156,9 млрд. Валютні вклади також додали 9,2 млрд грн (до 592,4 млрд) після кількох місяців спаду.

Довіра до банківської системи залишається високою, попри ослаблення гривні у квітні–червні. Вкладники все частіше оцінюють не лише курсові ризики, а й реальну дохідність інструментів. При цьому ринок депозитів залишається висококонцентрованим: понад 1040 млрд грн припадає на Приватбанк, Ощадбанк та «Універсал Банк» (monobank).

Середні ставки за строковими гривневими депозитами для фізосіб на початок липня становили 12,8–13,5% річних. Після сплати податку фактична дохідність — близько 9,8–10,4%. Український індекс ставок за дев’ятимісячними вкладами знизився з 14,59% до 14,11% річних, тоді як за річними — трохи зріс (з 13,93% до 14,02%). Банки не планують масштабної «гонки ставок» через відсутність дефіциту ліквідності.

Ключове питання — чи компенсують ставки інфляцію. У червні вона сповільнилася до 7,2% у річному вимірі, а Нацбанк наприкінці липня підвищив облікову ставку до 15,5%. За прогнозами, до кінця 2026 року інфляція очікується на рівні 10% (НБУ) або 9,2% (уряд). Розміщення коштів на 6–12 місяців за середньоринковими ставками може принести чистий дохід у межах 3–4% навіть після оподаткування.

Головний ризик — курс. За рік долар подорожчав із 41,76 до 44,81 грн (+7,3%), що вважається помірним. Для депозитів на 6–9 місяців безпечним є курс до 46,5–47,0 грн/дол., для річних — до 49,0–50,0 грн/дол. Якщо курс залишиться нижчим за ці рівні, а інфляція — у межах прогнозів, гривневі вклади збережуть купівельну спроможність заощаджень і забезпечать невеликий, але реальний дохід.

У другому півріччі банки, найімовірніше, коригуватимуть умови за вкладами точково, зосередивши конкуренцію на депозитах строком 6–12 місяців. Для вкладників це означає: варто фіксувати ставки на ці строки, поки вони перевищують інфляцію та прогнозне ослаблення гривні.