Кредитування бізнесу в Україні: що стримує зростання попри готовність банків

Можливості нарощувати кредитування українського бізнесу залежать не тільки від того, чи готові банки брати на себе ризик. Дедалі вагомішими стають макроекономічні умови та здатність самих компаній утримувати фінансову й операційну спроможність під час війни. Про це йшлося на щорічному круглому столі ЄБРР щодо стійкості банківського сектору України, який відбувся в Лондоні.

Від UGB (Укргазбанк) у заході взяли участь в.о. голови правління Родіон Морозов і директорка департаменту міжнародного співробітництва Майя Ганеліна. Дискусія охоплювала чинники, що впливають на розширення кредитування, стійкість банків і бізнесу в умовах безпекових викликів, а також кадрові та операційні ризики.

Ключовий тиск на фінансові можливості компаній створюють російські атаки на виробничі об’єкти, інфраструктуру та ланцюги постачання. Частину ресурсів бізнес змушений спрямовувати не на капітальні інвестиції, а на підтримку поточної роботи, резервне енергозабезпечення та відновлення пошкоджених активів. Додатковий чинник — висока вартість ресурсів: облікова ставка НБУ становить 16% і визначає умови залучення фінансування. Водночас банківський сектор адаптує планування капіталу та управління балансами до європейських стандартів банківського нагляду.

«Стійкість банківського сектору сьогодні напряму пов’язана зі стійкістю українського бізнесу та економіки загалом. Тому важливо знаходити баланс між виваженим управлінням ризиками та збереженням можливостей для фінансування розвитку. В умовах війни це потребує спільної роботи банків, держави та міжнародних партнерів», – зазначив Родіон Морозов.

Для банків це означає ширший підхід до оцінки позичальника: до уваги беруть не лише фінансові результати, а й безпекові фактори, розташування активів, стійкість бізнес-моделі та спроможність компанії підтримувати операційну діяльність. Важливим елементом підтримки кредитування за таких умов є співпраця з міжнародними фінансовими інституціями та механізми розподілу ризиків.

«Співпраця з ЄБРР дає нам можливість залучати додаткові інструменти підтримки українського бізнесу, зокрема механізми розподілу ризиків. Сьогодні такі партнерства мають особливе значення», – додала Майя Ганеліна.

Практичні результати цієї співпраці відзначили й під час заходу: банк отримав три нагороди — Residential ESSF Champions, Veteran Finance Champion та TFP Titans of Ukraine — за роботу в напрямах проєктів енергоефективності для домогосподарств, підтримки ветеранського бізнесу та торговельного фінансування.

UGB та ЄБРР системно працюють над підтримкою українського бізнесу й енергетичної стійкості. Спільні програми включають механізми розподілу ризиків для фінансування МСБ та інвестицій у генерацію, накопичення енергії й енергоефективність. У 2026 році черговий транш у межах такого механізму має забезпечити €148 млн нового фінансування, передусім для ММСП.

Що це означає для грошей читача: якщо ви позичальник або плануєте залучати фінансування, вартість кредиту залишатиметься високою, поки облікова ставка тримається на рівні 16%. Банк оцінюватиме не лише ваш баланс, а й те, де розташовані активи, чи маєте ви резервне живлення і наскільки стійка ваша модель за безпекових ризиків. Практичний крок — заздалегідь готувати підтвердження операційної спроможності та вивчати програми з розподілу ризиків через міжнародних партнерів: саме там у 2026 році очікується €148 млн нового фінансування для малого й середнього бізнесу.