Інвестиційний прибуток в Україні: 23% податку, але ОВДП — без ПДФО
З більшості інвестиційних доходів фізособа в Україні сплачує 18% ПДФО та 5% військового збору — разом 23%. Але дохід від ОВДП не оподатковується ані ПДФО, ані військовим збором.
За визначенням Державної податкової служби, інвестиційний прибуток — це позитивна різниця між доходом від продажу інвестиційного активу та витратами на його придбання. До операцій, які формують такий результат, належать продаж або обмін активу, а також його викуп чи погашення емітентом.
Податок береться не з усієї суми, отриманої від продажу. База — фінансовий результат, тобто дохід мінус вартість придбання та документально підтверджені витрати. Приміром, якщо акції купили за 100 тис. грн, а продали за 130 тис. грн, оподатковуються лише 30 тис. грн, а не всі 130 тис. грн.
Коли інвестор працює через професійного торговця цінними паперами, зокрема банк, саме торговець виконує роль податкового агента: під час виплати прибутку він утримує ПДФО та військовий збір. Це не знімає з фізособи обов'язку задекларувати результати операцій з інвестиційними активами за відповідний рік.
Окрема тема — закордонні інвестиції. Якщо дохід від іноземних активів отримує податковий резидент України, він теж має потрапити до української декларації. Для таких доходів ДПС називає ті самі ставки — 18% ПДФО та 5% військового збору. Якщо частину податку вже сплачено за кордоном, її в окремих випадках можна зарахувати в Україні за правилами міжнародного договору про уникнення подвійного оподаткування. Порядок залежить від конкретної країни та наявності підтвердних документів.
Головний виняток із загального правила — державні облігації. Доходи фізосіб від інвестування в ОВДП не включаються до оподатковуваного доходу, тож ПДФО з них не сплачується. Військовий збір на такий дохід також не нараховується. Це стосується і купонного доходу, і інвестиційного прибутку від операцій з державними облігаціями.
Саме тому, порівнюючи інструменти, варто дивитися не на номінальну дохідність, а на суму, яка залишиться після податків. Якщо прибуток оподатковується за сукупною ставкою 23%, заявлена дохідність і фактичний результат для інвестора різнитимуться. Для ОВДП такого зменшення доходу немає.
Водночас слід розрізняти дохід від самого активу та прибуток від його продажу: податкові правила можуть відрізнятися залежно від виду цінного папера, способу отримання доходу та статусу платника. ДПС наголошує, що операції з інвестиційними активами — і в Україні, і за кордоном — враховуються при визначенні загального фінансового результату за рік.
Практичний висновок: рахуйте прибуток після податків, а не до. Для більшості оподатковуваних інвестиційних доходів у 2026 році орієнтир — сукупні 23%, тоді як ОВДП дають податкову перевагу завдяки звільненню від ПДФО та військового збору. Не забувайте і про декларування: навіть якщо податок утримав торговець, звітувати за рік однаково потрібно.
